陆石•喜报丨陆石投资获得「中国最受LP认可早期投资机构TOP50」,并受邀参加圆桌论坛

时间:2022年09月22日

在这场面向GPLP的行业峰会中,云集了母基金、政府引导基金、银行资本、险资、上市公司、家族办公室高净值LPGP齐聚一堂,共同探讨新经济时代下中国创投行业科学扭转现实、资本撬动未来的无限可能。

陆石投资董事长、创始合伙人邓钊先生参加圆桌论坛现场

陆石投资董事长、创始合伙人邓钊先生也受邀参加了“从产业到资本,从资本到产业”的圆桌论坛在过去的几年,产业资本凭借着雄厚的资金和产业集聚的优势,在股权投资领域迅速崛起,也让我们见证了"脱虚向实"的经济动向。在股权投资市场,产业资本和股权投资的互动常常要经历一个"资本从产业中来,又到产业中去"的链条,那么如何发挥产业+资本的叠加价值?又能如何更切实地赋能被投项目?邓钊先生分享了自己的观点:

关于我们是谁?

陆石投资成立于2015年,脱胎于清华大学和中国航天,主要投资赛道聚焦在航空航天和智能汽车两大产业链,成立7年来围绕产业链投资了35个项目,其中天使项目占比超过70%。陆石投资是一家聚焦在科技领域,尤其是航空航天和智能汽车这两个赛道的早期投资机构,整体投资理念是“投资阶段早,持股比例高,项目数量少,质量相对精”。

关于从产业到资本

从趋势上看,产业资本参与投资的动机有2种,一种是服务于自身主业,补充产业链;另一种则是寻求新的机会并助力完成转型升级。实现产业的转型升级需要企业自身的研发能力和内生生长力作为基础,但是会面临周期长的挑战,借助资本的力量,利用投资、并购的方式尝试参与新方向、抓住新机遇,对于产业实现转型和寻找新的增长点是一个很好的布局和切入方式,可以用时间换空间,大幅降低进入新领域的时间成本,对于迭代很快的产业环境来说也是非常重要的。

关于产业资本的利与弊

近2年,创业越来越卷,起点越来越高,创业者在需要产业资本/资源助力的同时,也应该从自身发展的角度考虑,选择包容性更强的产业资本。一方面产业资本可以为企业的自身发展带来更多的投后赋能,比如增强市场能力和订单的渠道等;有了资本的介入,利用好资本的力量,可以在一定程度上缩短企业的成长周期。另一方面,创业依旧是创业者本身的责任,创业者需要的是借助资本的助力,而不是受到资本的掣肘;创业者还是要根据自身需求,选择专业的,拥有更开放心态和增加包容的产业资本。陆石投资在利用自身产业资源对企业进行赋能和助力的时候,也是这么要求自己的,做“帮忙不添乱”的投资人。

关于产业与资本的关系

任何产业的发展都离不开资本的助力,资本获得良好收益的前提也一定要求产业健康发展。成熟的资本市场的经验也是资本逐利产业,产业回馈资本,这样的正向循环模式。随着中国资本市场逐渐成熟,我们也将见证产业和资本的深度融合,并螺旋式上升。